• Kode Repository : SKM01/WAF/20
• NPM : 064116033
• Nama : Ridhar wafajrin
• Pembimbing 1 : -Embay Rohaeti, M.Si.
• Pembimbing 2 : -Ani Andriyati, M.Si
• Abstrak : -1 PEMODELAN CONSTANT ELASTICITY OF VARIANCE (CEV) UNTUK HARGA OPSI EROPA DENGAN TIME DEPENDENT DAN DEVIDEN (Studi Kasus : Perusahaan Microsoft) Ridhar Wafajrin1, Embay Rohaeti2, Ani Andriyati2 Program Studi Matematika Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam Universitas Pakuan Bogor ABSTRAK Pada jual beli saham terdapat istilah opsi dan deviden, seorang investor harus melakukan pertimbangan saat mengambil keputusan untuk membeli atau menjual opsinya pada saat jatuh tempo dan pengeksekusian opsi saat jatuh tempo merupakan opsi Eropa. Model Constant Elasticity Of Variance (CEV) merupakan model lanjutan dari model Black-Scholes yang memodelkan harga opsi saham. Tujuan dari penelitian ini yaitu memodelkan CEV untuk harga opsi call dan harga opsi put tipe Eropa dengan time dependent dan deviden serta menentukan harga opsi call dan harga opsi put tipe Eropa menggunakan model CEV yang terdapat deviden pada saham perusahaan Microsoft. Penelitian ini menggunakan model CEV yang dikembangkan dengan menggunakan persamaan dalam bentuk deviden, pergerakan harga saham serta keterkaitan waktu (time dependent) dengan menggunakan data sekunder mengenai saham pada perusahaan Microsoft di awal bulan Mei 2019 sampai awal bulan Mei 2020. Hasil penelitian ini memperoleh model CEV untuk opsi call dan opsi put tipe Eropa dan harga opsi call dan harga opsi put tipe Eropa pada strike price $80.00 sampai $167.50 mengalami peningkatan pada perhitungan menggunakan model CEV dibandingkan harga opsi yang ada di pasar sedangkan pada strike price $170.00 sampai $177.50 mengalami penurunan pada perhitungan menggunakan model CEV. Kata Kunci : opsi, CEV, deviden, pergerakan harga saham, time dependent
• Program Studi : Matematika